Anteriormente fue conocido como Palmar de los Indios, luego Palmar de Castañeda.
Se distingue por la belleza del Río Térraba, las esferas de piedra, la pesca, la flora y fauna con bosques de gran utilidad para esta comunidad. Sus principales fuentes de trabajo son la producción de granos básicos, banano, palma, ganado, turismo y otros. Sus principales vías de comunicación son el Río Térraba, la Carretera Costanera y la Carretera Interamericana.